由王储穆罕默德?本?萨勒曼(Mohammed bin Salman)领导的沙特阿拉伯公共投资基金(Public Investment Fund)正在走向全球。

　　从优步(Uber)和黑石(Blackstone)，到希思罗机场(Heathrow)和丽芙高尔夫(LIV Golf)，这只主权财富基金正在投资方方面面。

　　它的全球投资狂潮究竟能取得多大成功，目前尚无定论。

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　　近10年前，在穆罕默德?本?萨勒曼(Mohammed bin Salman)庆祝30岁生日的几个月前，这位尚未被任命为沙特王储的人获得了一把开启沙特未来的关键钥匙:对该国公共投资基金(Public Investment Fund)的全面管理权。

　　早在2015年，MBS就成为1971年由一位前国王创建的主权财富基金的董事长，当时该基金正准备转型。PIF不再是一个行动缓慢的国家齿轮，它已准备好成为一家拥有全球影响力的投资巨头。

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　　这是这位迅速崛起的王室成员没有回避的任务。近年来，由省长亚西尔?鲁马扬(Yasir Al-Rumayyan)正式领导的PIF一直在加大对全球知名资产的投资力度，以帮助实现其减少沙特经济对石油依赖的使命。

　　这一使命是MBS负责的雄心勃勃的“愿景2030”计划的基本组成部分，它在一定程度上取决于PIF能否成功地从其海外大赌注中获得回报，并利用这些赌注在国内建立热门的新产业。

　　伦敦经济学院副教授斯蒂芬?赫托格在接受《商业内幕》采访时表示:“萨勒曼的个人抱负是让沙特阿拉伯成为一个引人注目、受到国际尊重的后石油经济体。”“迄今为止，PIF是他在这一努力中最重要的工具。”

　　但随着PIF的羽翼渐长，它在海湾以外地区的成功程度变得越来越不明朗。

　　

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　　在首席执行官达拉·科斯罗萨西的领导下，沙特阿拉伯的PIF在优步(Uber)等公司身上押下了重注。

　　看一看PIF的投资组合，你就会看到一些全球商界最多产的名字。

　　在科技领域，它向优步(Uber)注资35亿美元，向软银(SoftBank)的愿景基金(Vision Fund)注资450亿美元，收购了特斯拉(Tesla)竞争对手Lucid 60%的股份，并成为增强现实初创公司Magic Leap的大股东。

　　除此之外，它还向丽芙高尔夫(LIV Golf)投入了数十亿美元，牵头以4.15亿美元收购纽卡斯尔联队(Newcastle United)，以200亿美元支持黑石(Blackstone)的基础设施基金，并投资了全球最大的邮轮运营商嘉年华(Carnival)。今年6月，PIF扩大了在伦敦希思罗机场的股份。

　　追踪主权财富基金活动的数据公司GlobalSWF在7月份公布的数据显示，PIF在2024年上半年部署的资金超过了所有其他国有投资者，后者在六个月的时间里总共投资了近1,000亿美元。

　　有关的故事

　　伦敦经济学院的赫托格表示，PIF吸引知名品牌不仅仅是为了让自己在西方更显眼。“这些企业大多活跃在PIF和MBS认为对沙特阿拉伯国内经济多元化至关重要的行业。”

　　为了促成这些交易，沙特一直在忙着讨好。

　　今年2月，它在迈阿密支持了一场为期两天的会议，黑石集团(Blackstone)领导人苏世民(Stephen Schwarzman)和唐纳德·特朗普(Donald Trump)的女婿贾里德·库什纳(Jared Kushner)等人应邀在会上发表演讲。今年10月，沙特将为全球精英齐聚首都利雅得参加“沙漠中的达沃斯”投资会议做好准备。

　　

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　　沙特阿拉伯的未来投资计划吸引了顶级企业人士。

　　此前，摩根大通(JP Morgan)和贝莱德(BlackRock)的首席执行官杰米?戴蒙(Jamie Dimon)和拉里?芬克(Larry Fink)等人都曾参加过这一活动，但事实证明，过去这一活动一直存在争议。MBS涉嫌参与2018年记者贾马尔·卡舒吉(Jamal Khashoggi)谋杀案，他否认参与其中，这让一些交易撮合者停下来思考。

　　话虽如此，随着时间的推移，世界企业精英似乎正在回顾这一事件——沙特人似乎意识到了这一点。今年的主题是“无限视野”(Infinite Horizons)，表明了它为未来所考虑的全球范围。

　　对于跨国公司、基金经理和银行家来说，沙特阿拉伯的财富在关键时刻具有巨大的吸引力。面对更高的利率环境，其他投资者一直保持谨慎，而沙特却保持了资金的流动。

　　这在一定程度上是因为该基金设定了到2020年管理2万亿美元资产的目标，并且正在争分夺秒地赶在最后期限前完成其雄心勃勃的“愿景2030”计划。

　　沙特阿拉伯还发现自己陷入了与阿拉伯联合酋长国(United Arab Emirates)等该地区其他经济强国的紧张竞争中。在阿联酋，Mubadala和G42等基金一直忙于争取自己的大型国际交易。炫耀的权利摆在桌面上。

　　

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　　一些PIF最大的国际项目

　　电动汽车制造商Lucid等其他公司也在苦苦挣扎。

　　然而，在沙特准备继续向海外炫耀现金的同时，PIF也面临着一些风险。

　　首先，该基金必须认识到做大的艰难现实，因为它在海外的许多高调投资都陷入了财务困境。例如，本月早些时候，PIF不得不通过额外注入15亿美元来填补Lucid的资金缺口。

　　2018年，在PIF与埃隆·马斯克(Elon Musk)就特斯拉私有化的谈判失败后，这家电动汽车制造商首次从沙特筹集了超过10亿美元的资金，但一直在努力应对高烧钱率和电动汽车需求下降。

　　PIF还不得不支持另一家公司。根据本月在英国发布的文件，自2023年初以来，该基金已向Magic Leap投入了7.5亿美元，因为该公司正努力使其沉浸式现实耳机成为主流。

　　在赫托格看来，尽管像Lucid这样的公司“陷入了困境”——PIF对软银愿景基金(SoftBank Vision Fund)等公司的其他押注“确实表现不佳”——但现在说整体表现如何还为时过早。彭博社报道称，在前一年亏损110亿美元之后，该基金确实在2023年扭亏为盈，尽管许多押注仍处于早期阶段。

　　"投资新领域存在固有风险，因此重要的不是个别失败，而是整个投资组合的表现，" Hertog表示。

　　PIF与政治人物的纠缠也引起了人们的担忧。唐纳德·特朗普的女婿库什纳于2021年创办了私人股本公司Affinity Partners，他从PIF获得了20亿美元的首只基金承诺，目前正面临参议院财政委员会主席参议员罗恩·怀登的调查。

　　

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　　贾里德·库什纳的私募股权公司面临参议院的调查。

　　在6月发表的一封信中，这位参议员对PIF和其他中东基金“利用向Affinity高管付款作为影响库什纳和其他政治权势人物的手段”表示担忧。

　　在中东民主中心(Middle East Democracy Center)主任阿卜杜拉?阿拉乌德(Abdullah Alaoudh)看来，很明显，购买“大量影响力”——或者用他的话说，“洗白”——是该基金海外交易的关键部分。如果潜在的合作伙伴能够掩盖一些更有争议的活动，比如沙特在也门的战争，它将更容易完成交易。

　　正如赫托格所指出的，值得记住的是，PIF的主要优先事项仍然是其国内投资组合。他表示:“虽然一些国内投资已被削减，但该基金的主要目标是实现国内多元化。”

　　不过，沙特似乎有意通过PIF在全球舞台上留下自己的印记。全世界都将密切关注。

　　PIF没有立即回应BI的置评请求。